Il 2018 è stato il peggior anno per il portafoglio MVG dall’avvio (2004), come si può vedere dalla tabella riassuntiva qui sotto. ed è stato anche il primo anno chiuso in negativo. Con un -0,1% nella versione Conservativa e -3,7% in quella Moderata. L’Asset Allocation MV Global – per ora fornito gratuitamente sul sito – è strutturato su quattro Etf ribilanciati mensilmente. Si tratta di tre Etf “minimum variance” di Ossiam e di uno obbligazionario (Lyxor EuroMts 3-5y). Il benchmark – costruito con gli stessi Etf ma con pesi fissi – segna un -1,0 per cento.
Nel file excel allegato (qui) sono riassunti tutti i dati storici di backtest e le performance mensili e annuali dei due portafogli. Oltre che i pesi per il mese di gennaio 2019. Le note meotodologiche sono qui. Questi infine gli Etf utilizzati: Ossiam Us Minimum Variance (SPMV), Ossiam Istxx Eur Min Var (EUMV), Ossiam Emerging Mkts Min Var (EMMV) e Lyxor Euromts 3-5y (EM35). M.M.