A cura di Eugenio Sartorelli, www.investimentivincenti.it
Vediamo l’Analisi legata al mercato delle Opzioni, che serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi Operatori in Opzioni sui Sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli Opzionisti sull’Indice FtseMib ed Eurostoxx50.
Il risultato che si ottiene è basato principalmente su dei calcoli che interpretano la dinamica dei dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine. Questo calcolo ha valenza soprattutto per i prossimi giorni (diciamo 1 settimana), poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante. I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura del 22 settembre.
Vediamo all’Indice FtseMib che, alla chiusura di ieri valeva 16637 (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike sono di 500 punti (vi sono anche quelli di 250 sulla scadenza più vicina, ma non li uso visto le minori contrattazioni).
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 16000 | molto forte | 17000 | debole |
| 15500 | media | 17500 | media |
| 15000 | molto forte | 18000 | molto forte |
| 14500 | forte | 18500 | media |
| sotto 14500 | debole | sopra 18500 | molto debole |
Livelli di indifferenza: tra 16000 (meglio 15500) e 18000
Particolari variazioni come Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: aumento su vari strike 14500 e 16000
Call: aumento su strike 18000.
Rapporto Put/Call del grafico: 1,67 in aumento rispetto all’ultima rilevazione e ben sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano forti da 16000 (ma meglio porli a 15500)- le Resistenze sono forti da 18000.
Il segnale è nel complesso Neutrale/leggermente Rialzista – rispetto ad 1 settimana fa è in leggero miglioramento.
Passiamo all’Indice Eurostoxx che, alla chiusura di ieri, valeva 3051 punti (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike sono di 25 o 50 punti.
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 2950 | debole | 3100-3150-3200 | media/forte |
| 2900-2800 | media/forte | 3250 | media |
| 2700-2650 | forte | 3300 | media/forte |
| 2600 | molto forte | 3350-3400 | media |
| 2550-2500-2450 | forte | 3500 | forte |
Livelli di indifferenza: tra 2900 (meglio 2850) e 3150 (meglio 3200)
Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: aumento su vari strike tra 2300 e 2900
Call: aumento su strike tra 3050 e 3250.
Rapporto Put/Call del grafico: 1,60 in diminuzione rispetto alla precedente rilevazione, ma ben sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano forti da 2900- le Resistenze sono abbastanza forti da 3100, ma meglio porle almeno a 3200.
Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista– rispetto ad una settimana fa è in leggero miglioramento.