Aprile negativo, ma la AA Basic segna +4% da inizio anno

Listini tutti negativi in aprile, sia sul versante azionario sia obbligazionario.Con l’Etf sull’S&P500 che perde il 3%, quello sull’EuroStoxx50 l’1,8%, -0,26% l’Etf obbligazionario sulla parte breve della curva e -2,2% quello a 10-15 anni. E le asset allocation mettono a segno, comunque, ribassi limitati. Con la volatilità – intesa come misura di rischio – riscontrata nel mese di marzo che ha spinto gli algoritmi a ridurre le esposizioni sulle asset class più volatili il mese scorso. I risultati in ogni caso si attestano comunque tra il -0,7% della AA Basic in versione Conservativa e il -1,44% della AA Vg Usa Moderata. Mentre da inizio anno le performance si attestano intorno al 3-4 per cento. Con la AA Basic Moderata in rialzo del 3,97 per cento. Qui tutti i risultati in dettaglio.
Con il giro mese cambiano, come da metodologia del sistema, i pesi relativi di tutti i portafogli. Quelli per il mese di maggio 2015 sono nello zip (download) che contiene i cinque file in formato excel: ognuno di essi riporta i risultati storici e i pesi mensili dei portafogli in Etf. Il dato più recente – evidenziato in grassetto azzurro – riguarda i pesi per il mese in corso. Le note metodologiche si trovano qui.
Questi infine gli Etf utilizzati: iShares S&P500 (IUSA); Lyxor Eurostoxx50 (MSE); Ishares Msci World (IWRD); Lyxor Euromts 3-5y (EM35); Lyxor Euromts 10-15y (EM1015); Ubs Msci Usa Value (USVEUY); Ubs Msci Usa Growth (UGEUAS) Ubs Ibx Germany 3-5y (UT3EUA).   Max Malandra