Pregi e difetti delle gestioni patrimoniali

A cura di Daniele Bernardi, Ad Diaman Scf Ormai sono 20 anni che bazzico nei mercati finanziari e ciclicamente le gestioni patrimoniali sono passate e poi tornate di moda. Ne ho analizzate tante, ne ho premiate molte negli ultimi sei anni grazie ai DIAMAN Awards, evento di gala che organizziamo ogni anno a lato del nostro evento QUANT a Venezia che premia i gestori patrimoniali e i gestori di fondi...

Investire nella cybersicurezza

A cura di Marco Caprotti, Morningstar “Usa, il direttore dell’intelligence: allarme rosso sui cyberattacchi, come ai tempi dell’11 settembre”. “Cyberattacchi, Italia bersaglio eccellente. A rischio computer e Pos”. “Cyberattacchi in aeroporti, test con 30 paesi”. Sono solo alcuni dei titoli usati dai media nelle ultime settimane per parlare dei rischi per la sicurezza informatica e...

L’Europa fra numeri e politica

europa, mondo
A cura di Marco Caprotti, Morningstar Non è stato un mese facile per chi investe in Europa. L’indice Morningstar dedicato al Vecchio continente, nel periodo (fino al 30 ottobre e calcolato in euro) ha perso più del 7%, portando a -6,3% la performance da inizio anno. Indice Morningstar Europe Dati in euro aggiornati al 30 ottobre 2018 Fonte: Morningstar Direct Diversi sono gli elementi da chiamare...

Dai millennial la spinta per la crescita degli investimenti Esg

A cura di Jean Raby, CEO di Natixis Investment Managers Gli investimenti responsabili stanno prendendo sempre più piede. Anno dopo anno, i nostri dati mostrano come gli investitori siano preoccupati per questioni che vanno oltre i ritorni finanziari. Vogliono essere azionisti di aziende che riflettano le loro convinzioni e siano gestite in modo etico. I fattori che guidano questo cambiamento sono...

Da Bny Mellon il nuovo “Esg Report”

BNY Mellon IM ha pubblica il nuovo ESG Special Report 2018 in cui gli esperti del gruppo hanno esaminato gli ultimi sviluppi e i trend collegati agli approcci basati su criteri ambientali, sociali e di governance (ESG), evidenziando le nuove opportunità e i rischi ad essi collegati. Il lancio del report coincide con l’impegno crescente di BNY Mellon IM sul fronte degli investimenti responsabili....

Asset allocation, Pimco mette l’accento su qualità e flessibilità

fondi pensione
A cura di G. Sundstrom, managing director, ed E. S. Sharef, portfolio manager, Pimco Nel Cyclical Outlook di Pimco, Joachim Fels e Andrew Balls hanno delineato uno scenario “In crescita, ma più lentamente“, con l’economia globale nelle fasi finali di un ciclo economico. Questa fase di fine ciclo pone sfide significative agli asset allocator. Noi riteniamo ora che le chiavi per gestirle...

Ubp: “Nel 2019 puntare su strategie a capitale protetto ed hedge funds”

fondi pensione
A cura di Union Bancaire Privée – Ubp Storicamente, il mese di ottobre ha visto alcuni dei cali più drammatici nel mercato azionario statunitense e globale. Alla luce di ciò, non sorprende che il calo del 5% circa delle azioni globali nel corso del mese fino ad oggi abbia suscitato notevoli preoccupazioni tra gli investitori. La tendenza di fondo per gran parte del 2018 è stata la compressione...

Invesco acquisisce OppenheimerFunds

M&A, fusioni e acquisizioni
Invesco e MassMutual hanno annunciato in data odierna di aver stipulato un contratto definitivo, in base al quale Invesco acquisirà l’affiliata della società di gestione patrimoniale MassMutual, OppenheimerFunds. A loro volta, MassMutual e gli azionisti dipendenti di OppenheimerFunds riceveranno, a titolo di corrispettivo, una combinazione di pacchetti di azioni comuni e privilegiate e MassMutual...

L’high tech ora fa soffrire gli Usa

A cura di Morningstar Sono settimane difficili per chi investe sul mercato americano. La categoria Morningstar dedicata ai fondi che puntano sui large cap blend Usa nell’ultimo mese (fino al 15 ottobre) ha perso il 4,87% in euro (-5,2% in dollari). Quella che si concentra sull’equity growth si è lasciata per strada il 5,48% (-6,13%). Quella riservata ai value è scesa del 4,16% (4,82%). E’ andata...

Decalia lancia il fondo di Merger Arbitrage

accordo
La società di gestione Decalia prosegue l’ampliamento della sua gamma di fondi con il lancio di una strategia di merger arbitrage. Questa strategia punta a generare un rendimento assoluto attraente con volatilità bassa, decorrelato dai mercati tradizionali. La gestione del fondo è affidata a W Capital – società specializzata in questa strategia – che vanta uno dei migliori track record...

L’alternativo cerca il suo posto in portafoglio (capitolo secondo)

A cura di Sara Silano, Morningstar “I fondi alternativi devono ancora trovare il loro posto in portafoglio”. Lo abbiamo scritto in un recente editoriale basato su un’analisi dell’universo americano. Ripetiamo il copione oggi, ma i protagonisti sono gli strumenti europei che adottano strategie simili agli hedge fund. Grazie alla collaborazione tra il team italiano (un ringraziamento particolare...

Jupiter lancia il nuovo fondo Us Equity long/short

Jupiter lancia il fondo Jupiter US Equity Long Short, un comparto della SICAV Jupiter Global Fund. Gestito da Darren Starr, un gestore hedge di lunga esperienza entrato ad aprile nella divisione liquid alternative della società, il fondo punterà a generare un ritorno assoluto su un periodo di 3 anni rolling, indipendentemente dalle condizioni dei mercati. Il fondo Jupiter US Equity Long Short avrà...

Dpam entra nel settore delle obbligazioni convertibili

Degroof Petercam Asset Management amplia le proprie competenze di gestione attiva nel segmento delle obbligazioni convertibili. I due gestori che compongono il nuovo team sono entrati a far parte di DPG per occuparsi della gestione e dello sviluppo di strategie obbligazionarie convertibili anche al di fuori del mercato francese. Laurent Le Grin, CFA, è il nuovo Head of Convertible Bonds, Boris Rochereuil,...

I fondi sulle Small Cap ora si danno aria da grandi e insidiano i Growth

A cura di Marco Caprotti, Morningstar I fondi Small cap vogliono dare del filo da torcere a quelli specializzati sulle azioni Large cap growth. La categoria Morningstar che raccoglie gli strumenti dedicati alle piccole aziende a livello globale in un decennio ha guadagnato (annualizzato e in euro) il 13,6%, lasciandosi alle spalle gli strumenti con focus sui grandi titoli votati alla crescita (+10,4%)...

In Europa il fondo attivo soffre

A cura di Marco Caprotti, Morningstar Secondo l’ultimo European Active/Passive Barometer di Morningstar (il report semestrale che misura le performance dei fondi attivi domiciliati nel Vecchio continente in rapporto agli strumenti passivi concorrenti nelle diverse categorie) in 10 anni (fino a giugno 2018) il tasso di successo dei gestori attivi è stato inferiore al 25% in più di metà dei 49 segmenti...