Leonteq, emittente svizzero tra i leader in Europa per i prodotti strutturati, ha quotato a partire dallo scorso 15 novembre sul mercato EuroTlx (Cert-X) un nuovo certificato di tipo Express legato a un paniere (basket) di tre titoli azionari svizzeri (LafargeHolcim, Swatch e Swiss Re). Il codice Isin è CH0438950542, la scadenza è fissata al 13 novembre 2023, ossia tra cinque anni.
Le osservazioni sono mensili mentre la barriera è ti titpo europeo con monitoraggio solo a scadenza ed è posta al 50%. Il coupon trigger è a 50% e l’autocall è discendente, ovvero può scadere prima del previsto se si verificano determinate condizioni. L’emissione è poi contraddistinta dalla condizione “Worst of”, e ciò significa che la performance del certificato dipenderà dall’andamento dei sottostanti e in particolare del sottostante con peggior performance dato che il suo livello servirà per determinare il pagamento delle cedole, il richiamo anticipato e il rimborso a scadenza del prodotto. La valuta di negoziazione del certificato è l’euro.
Analisi azioni del basket sottostante
LafargeHolcim segna sul listino di Zurigo una performance total return (ossia comprensiva del dividendo) relativo agli ultimi 12 mesi ancora negativa (-12% circa) ma, all’attuale livello di quotazione di poco superiore ai 47 franchi vanta un rendimento del dividendo del 4,3%. Dal punto di vista tecnico il titolo sta completando una formazione a “V” con target in zona 50,65, livello oltre il quale i corsi confermerebbero l’inversione rialzista iniziata dopo il minimo dello scorso ottobre anche in ottica dimedio termine. Al momento la distanza dalla barriera è del 49,5%, il fixing iniziale è a quota 46,55 e la barriera è a 23,28 franchi.
Swatch registra sulla Borsa elevetica una discesa a un anno total return di poco superiore al 9%. Al prezzo attuale di 327 franchi circa il dividend yield (ovvero il rendimento del dividendo) è pari al 2,3% mentre il rapporto tra prezzo e utile (P/E) è a quota 18,6. Dal punto di vista tecnico il titolo sta tentando un rimbalzo dopo il test del supporto statico in area 319 che avrebbe buone chance tecniche di evolversi in un uptrend una volta eventualemente oltrepassata la resistenza in zona 350. Attualmente la distanza dalla barriera è del 50,2%, il fixing iniziale è a quota 321,8 e la barriera è a 160,90 franchi.
Swiss Re segna un rialzo a un anno total return di poco inferiore al 4% e vanta alla quotazione attuale di 96 franchi circa, un rendimento del dividendo del 5,5%. Tecnicamente il titolo appare graficamente inserito in un canale rialzista dalla fine dello scorso mese di ottobre che avrebbe chance tecniche per proseguire una volta eventualmente messa alle spalle anche la resitenza posta in zona 92,60. Al momento la distanza dalla barriera è del 49,7%, il fixing iniziale è a quota 90,80 e la barriera è a 45,41 franchi.
Cedola Condizionale
| Data di osservazione | Data di pagamento | Livello trigger | Cedola |
| 13.12.2018 | 18.12.2018 | 50.00% | 0.67% |
| 14.01.2019 | 17.01.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 13.02.2019 | 18.02.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 13.03.2019 | 18.03.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 15.04.2019 | 18.04.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 13.05.2019 | 16.05.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 13.06.2019 | 18.06.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 15.07.2019 | 18.07.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 13.08.2019 | 16.08.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 13.09.2019 | 18.09.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 14.10.2019 | 17.10.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 13.11.2019 | 18.11.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 13.12.2019 | 18.12.2019 | 50.00% | 0.67% |
| 13.01.2020 | 16.01.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 13.02.2020 | 18.02.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 13.03.2020 | 18.03.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 14.04.2020 | 17.04.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 13.05.2020 | 18.05.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 15.06.2020 | 18.06.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 13.07.2020 | 16.07.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 13.08.2020 | 18.08.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 14.09.2020 | 17.09.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 13.10.2020 | 16.10.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 13.11.2020 | 18.11.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 14.12.2020 | 17.12.2020 | 50.00% | 0.67% |
| 13.01.2021 | 18.01.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 15.02.2021 | 18.02.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 15.03.2021 | 18.03.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 13.04.2021 | 16.04.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 14.05.2021 | 19.05.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 14.06.2021 | 17.06.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 13.07.2021 | 16.07.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 13.08.2021 | 18.08.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 13.09.2021 | 16.09.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 13.10.2021 | 18.10.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 15.11.2021 | 18.11.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 13.12.2021 | 16.12.2021 | 50.00% | 0.67% |
| 13.01.2022 | 18.01.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 14.02.2022 | 17.02.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 14.03.2022 | 17.03.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 13.04.2022 | 20.04.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 13.05.2022 | 18.05.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 13.06.2022 | 16.06.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 13.07.2022 | 18.07.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 15.08.2022 | 18.08.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 13.09.2022 | 16.09.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 13.10.2022 | 18.10.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 14.11.2022 | 17.11.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 13.12.2022 | 16.12.2022 | 50.00% | 0.67% |
| 13.01.2023 | 18.01.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 13.02.2023 | 16.02.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 13.03.2023 | 16.03.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 13.04.2023 | 18.04.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 15.05.2023 | 18.05.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 13.06.2023 | 16.06.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 13.07.2023 | 18.07.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 14.08.2023 | 17.08.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 13.09.2023 | 18.09.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 13.10.2023 | 18.10.2023 | 50.00% | 0.67% |
| 13.11.2023 | 20.11.2023 | 50.00% | 0.67% |
Rimborso anticipato
| Data di osservazione | Data di rimborso anticipato | Livello trigger | Ammontare del rimborso |
| 13.03.2019 | 18.03.2019 | 100.00% | 100.00% |
| 15.04.2019 | 18.04.2019 | 100.00% | 100.00% |
| 13.05.2019 | 16.05.2019 | 100.00% | 100.00% |
| 13.06.2019 | 18.06.2019 | 100.00% | 100.00% |
| 15.07.2019 | 18.07.2019 | 100.00% | 100.00% |
| 13.08.2019 | 16.08.2019 | 100.00% | 100.00% |
| 13.09.2019 | 18.09.2019 | 100.00% | 100.00% |
| 14.10.2019 | 17.10.2019 | 100.00% | 100.00% |
| 13.11.2019 | 18.11.2019 | 100.00% | 100.00% |
| 13.12.2019 | 18.12.2019 | 95.00% | 100.00% |
| 13.01.2020 | 16.01.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 13.02.2020 | 18.02.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 13.03.2020 | 18.03.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 14.04.2020 | 17.04.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 13.05.2020 | 18.05.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 15.06.2020 | 18.06.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 13.07.2020 | 16.07.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 13.08.2020 | 18.08.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 14.09.2020 | 17.09.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 13.10.2020 | 16.10.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 13.11.2020 | 18.11.2020 | 95.00% | 100.00% |
| 14.12.2020 | 17.12.2020 | 90.00% | 100.00% |
| 13.01.2021 | 18.01.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 15.02.2021 | 18.02.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 15.03.2021 | 18.03.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 13.04.2021 | 16.04.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 14.05.2021 | 19.05.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 14.06.2021 | 17.06.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 13.07.2021 | 16.07.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 13.08.2021 | 18.08.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 13.09.2021 | 16.09.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 13.10.2021 | 18.10.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 15.11.2021 | 18.11.2021 | 90.00% | 100.00% |
| 13.12.2021 | 16.12.2021 | 85.00% | 100.00% |
| 13.01.2022 | 18.01.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 14.02.2022 | 17.02.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 14.03.2022 | 17.03.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 13.04.2022 | 20.04.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 13.05.2022 | 18.05.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 13.06.2022 | 16.06.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 13.07.2022 | 18.07.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 15.08.2022 | 18.08.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 13.09.2022 | 16.09.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 13.10.2022 | 18.10.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 14.11.2022 | 17.11.2022 | 85.00% | 100.00% |
| 13.12.2022 | 16.12.2022 | 80.00% | 100.00% |
| 13.01.2023 | 18.01.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 13.02.2023 | 16.02.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 13.03.2023 | 16.03.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 13.04.2023 | 18.04.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 15.05.2023 | 18.05.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 13.06.2023 | 16.06.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 13.07.2023 | 18.07.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 14.08.2023 | 17.08.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 13.09.2023 | 18.09.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 13.10.2023 | 18.10.2023 | 80.00% | 100.00% |
| 13.11.2023 | 20.11.2023 | 80.00% | 100.00% |