Vontobel ha di recente lanciato sul mercato SeDeX di Borsa Italiana il Tracker Certificate Best of Italia, un certificato che replica l’indice Solactive Best of Italia Momentum Performance-Index, basato su una strategia che seleziona le migliori azioni italiane large e mid-cap, fondendo i principi dell’analisi tecnica e dell’analisi fondamentale e attuando una strategia difensiva nel caso il mercato sia ai massimi.
Più nel dettaglio, il paniere sottostante è bilanciato a livello settoriale in quanto ciascun settore al suo interno è sempre rappresentato da due società, è equipesato, caratteristica che lo immunizza dalle distorsioni che invece spesso comprimono le performance degli indici di Piazza Affari ed è total return, il che comporta che ogni eventuale dividendo incrementa il rendimento dell’indice.
Nell’indice entrano a far parte titoli che vantano un determinato performance scoring, punteggio legato alla performance dell’azione, alla sua volatilità e al suo Rsi. La selezione considera poi momentum: se l’indice è ai massimi, si attua una strategia di investimento più conservativa. Quindi, si suddividono le azioni per settore di appartenenza e si selezionano le prime dieci azioni con punteggio più alto per ogni settore.
Dopodichè si applica il financial score, un punteggio basato su Free Cash Flow, crescita del fatturato e margine di profitto. Infine, per ogni settore, vengono selezionate le 2 azioni che hanno il punteggio finanziario più alto. È previsto un ribilanciamento ogni tre mesi.