Portafoglio settoriale Europa, +1,83% in novembre

Hai domande o commenti? Scrivi a info@finanzaoperativa.com

Performance leggermente positiva in novembre per il portafoglio settoriali Usa, mentre quello Ue segna un rialzo importante rispetto allo Stoxx600. Il paniere europeo ha registrato infatti un +1,83% (-0,97% lo Stoxx), quello statunitense un +0,2% (+1,79% l’S&P500). Da inizio anno la performance del RP-US segna così +0,3% (+3,2% l’andamento dell’S&P500) mentre quella del RP-EU -2,1% (-8% il risultato del Dj Stoxx).

I due panieri sono basati su una strategia sistematica che sfrutta i diversi andamenti settoriali rispetto a quello degli indici generali. E’ la filosofia alla base di questi due portafogli, uno sull’equity statunitense e l’altro su quello europeo. Un paniere bilanciato che ha come metodologia sottostante il “risk parity“, che già utilizziamo per tutti gli altri portafogli. Che per sua natura tende a “rimanere indietro” nelle fasi fortemente rialziste degli indici azionari, ma a ridurre le perdite in quelle ribassiste.

Nei momenti di alta volatilità, poi, tutte le posizioni sono chiuse e l’intero ammontare del portafoglio viene riversato su un Etf obbligazionario di corto termine, il Lyxor EM35 per l’Europa e lo iShares SHY per gli Usa. Lo storico del portafoglio Usa con i pesi aggiornati a fine novembre è qui. Quello del portafoglio Europa è qui. Qui sotto gli andamenti storici, confrontati con i rispettivi benchmark, dei due portafogli. M.M.

Share this post: